工信部此次公布的十二五包括總體規(guī)劃《建材工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》和水泥、平板玻璃、衛(wèi)生陶瓷、新型建筑材料和非金屬礦5個子行業(yè)的十二五規(guī)劃。在整個經濟增長方式轉變、節(jié)約型社會的大環(huán)境下,十二五期間建材行業(yè)將實現(xiàn)由十一五靠“增量擴張”轉向“提質增效”的階段,主要目標和任務:1、嚴格控制水泥、玻璃新增產能,水泥行業(yè)實現(xiàn)淘汰全部落后產能;2、適應綠色建筑發(fā)展,推廣新型、節(jié)能、環(huán)保型材料;3、加強污染物排放控制,減少氮氧化物和二氧化硫排放總量,單位工業(yè)增加值能耗和二氧化碳排放降低18-20%;4、鼓勵兼并重組,提高行業(yè)集中度。
　　水泥行業(yè)十二五關鍵詞:嚴控產能、落后產能淘汰、兼并重組、節(jié)能減排。
　　“十一五”各指標完成情況:“十一五”期間水泥產量年均增長11.9%,收入和利潤年均增長22%和58%,新型干法產能占比81%,比計劃的70%提高11個百分點,噸熟料能耗下降12%,淘汰落后產能3.4億噸,超額完成目標2.5億噸任務,前10企業(yè)產量占比25%,2005年提高10個百分點,沒有完成30%的目標。
　　根據(jù)“十二五”規(guī)劃,我們總結主要關鍵點:1、人均新型干法熟料產能超過900公斤身份,減量置換落后產能,比去年11月行業(yè)準入條件中的“等量或減量”力度更加強硬和明確;2、計劃淘汰2.5億噸的落后產能,屆時基本實現(xiàn)全淘汰,東部地區(qū)將于2012年完成淘汰任務,中西部要在2015年完成淘汰任務;3、大力推進兼并重組,前10大企業(yè)水泥產量占比再提升10個百分點達到35%,水泥企業(yè)數(shù)量減少1/3;4、推動節(jié)能減排,對已建成的日產4000噸及以上熟料生產線,應盡快實施煙氣脫硝改造。
　　隨著基數(shù)累積效應和行業(yè)集中度提升,水泥行業(yè)由高需求、高供給向低增速、高利潤轉變,水泥由內生式增長向外延式擴張轉變,未來行業(yè)競爭格局將是強者恒強,弱者更弱,最終形成寡頭壟斷,我們認為并購重組將是最主要基調,從并購實力、區(qū)域市場、資金實力上看,看好海螺水泥、亞泰集團、冀東水泥、華新水泥、塔牌集團的并購能力。
　　玻璃行業(yè):十一五指標完成率不理想,期待十二五。十一五主要指標完成情況:浮法玻璃產能占到87%,比計劃的85%提高2百分點,前10家企業(yè)集中度57%,沒有實現(xiàn)70%的目標,玻璃深加工率35%,沒有實現(xiàn)高于40%的目標。十二五規(guī)劃提出重點發(fā)展屏顯基板玻璃、光伏玻璃、鍍膜玻璃、防火基板玻璃等高附加值玻璃,限制普通平板玻璃產能擴張,提高玻璃深加工率9個百分點至45%。玻璃存在產品品種多,產品結構差別大的特點,規(guī)劃預計平板玻璃未來5年增長率僅2.6%,低輻射鍍膜玻璃、光伏玻璃、超薄屏顯基板玻璃年均增長率將達到18%、24%和28%。提高行業(yè)集中度將是未來發(fā)展方向,前10家企業(yè)集中度提高18個百分點至75%。我們認為未來有看點的將是產品特色突出、產品附加值高、上下游一體化的企業(yè)如南玻、旗濱集團、中航三鑫、金晶科技、秀強股份。
　　其他行業(yè):陶瓷:2010年建筑陶瓷磚產量達到78億平方米,衛(wèi)生陶瓷產量1.7億件,十一五年均增長率為13.2%和15.7%,實現(xiàn)銷售收入2900億元和利潤230億元,年均增長27.1%和34.8%,十二五規(guī)劃中重點加強文化藝術等在陶瓷產品設計中應用,推進衛(wèi)生陶瓷節(jié)水與減量化應用,積極發(fā)展節(jié)水型潔具;2010年新型墻體材料占墻體材料比例由44%增長到55%,年均增長5%,新型防水材料占建筑防水材料的比例由54%增長到87%,年均增長10%,我國城鄉(xiāng)每年新建建筑面積20~30億平方米,既有建筑約430億平方米,巨大的新增建設量及既有建筑改造為新型建筑材料發(fā)展提供了廣闊的市場空間,國內防水材料龍頭東方雨虹、亞洲規(guī)模最大的紙面石膏板領軍企業(yè)北新建材以及占領藝術陶瓷頂峰的長城集團將是“十二五”規(guī)劃的受益者。